Finanzierung für Schweizer KMU: Formen und Voraussetzungen

KMU als Rückgrat – und ihre Finanzierung als Knackpunkt

In der Schweiz sind 99,7 Prozent aller Unternehmen KMU. Sie beschäftigen 66,4 Prozent der Erwerbstätigen und bilden das Rückgrat der Wirtschaft. Entscheidend bleibt, ob sie für jedes Vorhaben und jede Unternehmensphase eine passende Finanzierung finden.

Die Produktivität eines Wirtschaftssystems hängt wesentlich vom Einsatz des Produktionsfaktors Kapital ab. Optimaler Zugang zur Unternehmensfinanzierung und wettbewerbsfördernde Rahmenbedingungen für den Kapitalmarkt sind wichtige Elemente der Standortförderungspolitik.

Angestrebt wird ein attraktiver, leistungsfähiger und nachhaltiger Wirtschaftsstandort Schweiz. Er soll besonders KMU und Arbeitnehmenden in allen Regionen gute Perspektiven bieten.

Der Bund konzentriert seine Anstrengungen vorab auf günstige Rahmenbedingungen und unterstützt subsidiär. Die Kantone besitzen die wirtschaftspolitische Kompetenz, eigene Finanzierungsprogramme einzurichten.

Die Formen im Einzelnen: Bankkredit, Leasing, Bürgschaften der vier Genossenschaften, Schweizerische Gesellschaft für Hotelkredit (SGH), Technologiefonds, Innosuisse mit Projektbeiträgen und Innoscheck, SECO Start-up Fund, Eurostars, kantonale Programme und Steuererleichterungen im Rahmen der Regionalpolitik. Je Instrument sind die Voraussetzungen und die anfallenden Kosten zu prüfen.

Finanzierungsformen im Überblick: Bankkredit, Leasing, Förderbeitrag

In der Schweiz stehen verschiedene Finanzierungswege offen. Das Hausbank-Modell ist traditionell weit verbreitet und beruht auf einer langjährigen Beziehung zwischen Bank und Kunde. Bankkredite gehören für unterschiedliche Zwecke zu den wichtigsten Instrumenten.

Reicht der klassische Kredit nicht, kann Leasing eine Finanzierungslücke schliessen. Überschüssige Mittel lassen sich umgekehrt zur Kreditrückzahlung nutzen oder anlegen.

Öffentlich flankierte Instrumente ergänzen das Angebot. Auf Bundesebene erleichtern das Bürgschaftswesen für KMU, die Schweizerische Gesellschaft für Hotelkredit (SGH) und der Technologiefonds die Kreditaufnahme. Auch Start-ups steht dieses Angebot offen.

Hinzu kommen Förderinstrumente wie Innosuisse, der SECO Start-up Fund oder Eurostars. Die Kantone haben die wirtschaftspolitische Kompetenz, eigene Finanzierungsprogramme einzurichten, und nutzen diese häufig.

Der Bund unterstützt Innovation in Unternehmen aktiv über Innosuisse, die Agentur für Innovationsförderung. Innosuisse vergibt Projektbeiträge an junge Unternehmen und den Innoscheck.

Das Bürgschaftswesen für KMU wird von vier Genossenschaften getragen: BG OST-SÜD, BG Mitte, Cautionnement romand und BG SAFFA für Frauen. Sie bürgen bei Banken für Kredite bis zu CHF 1'000'000.

Grobe Orientierung: Der Bankkredit eignet sich typischerweise für Investitionen und Betriebsmittel. Leasing dient der Nutzung von Ausrüstung ohne Kauf, Förderbeiträge Innovations- und Entwicklungsvorhaben.

In der Praxis kombiniert ein KMU meist mehrere Wege. Eigenmittel bleiben in allen Varianten Voraussetzung.

Auch Forschung und Entwicklung lässt sich finanzieren: Bei einem gemeinsamen F+E-Projekt von mindestens zwei unabhängigen Einheiten – etwa einem KMU mit grösseren Unternehmen, Universitäten oder Fachhochschulen – übernimmt die Förderung bis zu 50 Prozent der Kosten. Der verbleibende Teil bleibt Eigenleistung des Unternehmens.

Bankkredite für KMU sind je nach Anbieter mit Summen von CHF 10'000 bis CHF 250'000 und Laufzeiten von 12, 24 oder 36 Monaten erhältlich. Die Zinsen sind risikobasiert und beginnen bei 3.5 Prozent. Die Gebühren liegen bei 2.50 Prozent des Kreditbetrags für Beträge bis CHF 49'999 und sinken mit steigender Kreditsumme.

Vergleich der Finanzierungsformen für Schweizer KMU

Das Hausbank-Modell: langjährige Beziehung als Fundament

KMU sollten die Beziehung zur Hausbank systematisch pflegen, nicht erst bei akutem Kapitalbedarf. Eine gewachsene Beziehung erleichtert der Bank die Einordnung des Unternehmens und seiner Vorhaben.

Für Firmenkunden bieten Banken ein abgerundetes Dienstleistungsangebot: Zahlungsverkehr, Unternehmensfinanzierung, Nachfolgeregelung und Vorsorgefragen. Die Hausbank kennt damit Kapitalbedarf und betriebliche Zusammenhänge.

Offene Kommunikation beeinflusst den Kreditentscheid: Je mehr Informationen der Bankpartner erhält, desto besser beurteilt er die Kreditrisiken. Das erleichtert den Entscheid und kann bessere Konditionen ermöglichen.

Bankkredite: Die Kosten hängen von Sicherheiten, Rating und Offenheit der Kommunikation ab. Werthaltige Sicherheiten und ein verbessertes Rating senken die Risikokosten und können bessere Konditionen ermöglichen.

Vorteile und Nachteile von Bankkrediten für KMU

Businessplan, Liquiditätsplanung und Checklisten

Über die Gewährung einer Finanzierung entscheidet nicht zuletzt der Businessplan. Er enthält wichtige Kennzahlen und dient der Kommunikation mit Geschäftspartnern, Investoren und der Bank.

Ein Businessplan, der nur die Idee beschreibt, aber keine belastbaren Zahlen liefert, erschwert die Beurteilung. Ebenso zentral ist die laufende Finanz- und Liquiditätsplanung.

Nachhaltiger unternehmerischer Erfolg setzt voraus, dass jedes Vorhaben und jede Unternehmensphase optimal finanziert wird. Die Liquiditätsplanung zeigt vorhandene und geplante Liquidität. Daraus lässt sich ableiten, wann welche Mittel nötig sind und wo Lücken entstehen.

Bei der Einreichung hilft eine Checkliste. Fehlende Unterlagen kosten Zeit und Nerven; eine schnelle, reibungslose Kreditabwicklung wünschen sich Unternehmen und Bank. Vollständige Dossiers verkürzen den Prozess spürbar.

Für den Kreditentscheid zählen vollständige Unterlagen: ein Businessplan mit detaillierten Zahlen, Präsentationen anstehender Projekte sowie Angaben zur aktuellen und künftigen Unternehmensentwicklung und zur strategischen Ausrichtung. Fehlt ein Punkt, kostet das Zeit und verzögert den Entscheid. Je besser das Dossier, desto rascher entscheidet die Bank.

Für Bürgschaftsgesuche gibt es ein Merkblatt mit detaillierten Informationen. Das Gesuchsformular der passenden Bürgschaftsgenossenschaft wird heruntergeladen, ausgefüllt und eingereicht.

Voraussetzungen nach Instrument: Eine Bürgschaft greift, wenn bankübliche Sicherheiten nicht vollständig gestellt werden können, das Vorhaben aber tragfähig ist. Innosuisse verlangt Sitz in der Schweiz, Handelsregistereintrag, höchstens fünf Jahre (ausnahmsweise zehn) und weniger als 50 Vollzeitstellen. Der Innoscheck setzt einen Forschungspartner voraus. Für SGH, Technologiefonds und kantonale Programme sind die Zugangsvoraussetzungen bei der jeweiligen Stelle zu prüfen.

Über den SECO Start-up Fund (SSF) ermöglicht das Staatssekretariat für Wirtschaft Schweizer Investorinnen und Investoren die Finanzierung von Start-ups in verschiedenen Regionen auf der ganzen Welt (kmu.admin.ch). Die konkreten Zugangsvoraussetzungen sind bei der zuständigen Stelle zu prüfen. Auch bei Eurostars sollten Unternehmen die jeweils geltenden Teilnahmebedingungen prüfen.

Checkliste: Wichtige Unterlagen für einen Kreditantrag

Sicherheiten und Rating: Risikokosten aktiv senken

Risikokosten lassen sich senken, etwa durch werthaltige Sicherheiten: Verpfändung von Wertschriften, Lebensversicherungsansprüchen oder Immobilien. Wer solche Werte einbringt, verbessert seine Position gegenüber der Bank und kann günstigere Konditionen erreichen.

Auch das Rating ist beeinflussbar. Mit einer jährlichen Überprüfung der Bonitätsstufe ermöglichen Banken KMU, ihr Kundenrating zu verbessern.

Dank Businessplänen mit detaillierten Zahlen, Präsentationen anstehender Projekte sowie detaillierten Informationen zur aktuellen und künftigen Unternehmensentwicklung und strategischen Ausrichtung ist dies relativ einfach. Die Kombination wirkt: Transparente Unterlagen, regelmässig aktualisierte Kennzahlen und werthaltige Sicherheiten senken aus Sicht der Bank das Risiko – und damit die Finanzierungskosten.

Bürgschaften: Kreditzugang mit staatlicher Flankierung

Der Zugang zu Bankkrediten ist nicht immer leicht. Der Bund unterstützt deshalb verschiedene Bürgschaftsgenossenschaften, die KMU nutzen können.

Die vier Genossenschaften unterstützen leistungsfähige KMU bei Neugründungen, Investitionen und Nachfolgeregelungen. Bürgschaftsgesuche sind direkt an die zuständige Bürgschaftsgenossenschaft zu richten. BG SAFFA ist schweizweit tätig und auf Unternehmerinnen ausgerichtet.

In der Schweiz gibt es vier vom Bund unterstützte Bürgschaftsgenossenschaften: BG OST-SÜD, BG Mitte, Cautionnement romand (Bürgschaft Westschweiz) und die schweizweit tätige BG SAFFA für Frauen. Sie sind als einzige offiziell vom Eidgenössischen Departement für Wirtschaft, Bildung und Forschung (WBF) anerkannt.

Bürgschaften helfen, wenn ein Unternehmen die banküblichen Sicherheiten nicht vollständig stellen kann, das Vorhaben aber tragfähig ist. Das Bürgschaftswesen für KMU erleichtert die Kreditaufnahme. Neben KMU steht dieses Bundesinstrument auch Start-ups zur Verfügung.

Die Genossenschaften bürgen bei Banken für Kredite bis zu CHF 1'000'000. Der Bund sichert ihr Verlustrisiko mit bis zu 65 Prozent ab und beteiligt sich an den Verwaltungskosten. Die Bürgschaftslimite wurde 2019 von CHF 500'000 auf CHF 1'000'000 erhöht.

Die Kantone ergänzen diese Ebene: Kantonale Wirtschaftsförderungen beraten Jungunternehmerinnen und Jungunternehmer bei der Suche nach kantonalen Förderinstrumenten. Das SECO führt eine Adressliste der Wirtschaftsförderungsstellen der Kantone. Ein Erstgespräch bei der zuständigen Stelle klärt, welche Instrumente im konkreten Fall greifen.

Rechtliche Grundlagen sind das Bundesgesetz vom 6. Oktober 2006 über die Finanzhilfen an Bürgschaftsorganisationen für KMU (SR 951.25) und die Verordnung vom 12. Juni 2015 über die Finanzhilfen an Bürgschaftsorganisationen für KMU (SR 951.251). Die Bürgschafts-Support AG (BGS) übernimmt die technische Unterstützung.

Ein Bürgschaftsgesuch läuft in wenigen Schritten: Formular der passenden Genossenschaft herunterladen, ausfüllen und einreichen. Ist eine Kreditzusage im Grundsatz möglich, folgt ein persönliches Kennenlernen. Danach prüft die Genossenschaft den Antrag sorgfältig. Erfüllt er alle Voraussetzungen, regeln KMU, Genossenschaft und Bank das Vertragsverhältnis und geben den Kredit frei.

Während der ganzen Bürgschaftsdauer bleiben Genossenschaft und Unternehmen in engem Kontakt. Die Bürgschafts-Support AG (BGS) ist im Besitz der vier Bürgschaftsorganisationen und übernimmt die technische Unterstützung.

Schritte beim Antrag auf eine Bürgschaft für KMU

Innovationsvorhaben finanzieren: Projektbeiträge und Innoscheck

Innosuisse unterstützt wissenschaftsbasierte Innovationsprojekte junger Unternehmen. Ziel ist, Produkte oder Dienstleistungen erstmals auf den Markt zu bringen.

Für die Förderung gilt: Der Markteintritt steht bevor. Marktreife Produkte oder Services werden noch nicht verkauft; Prototypen bei Pilotkunden gelten weiterhin als vor Markteintritt.

Das Geschäftsmodell muss skalierbar sein und deutlich über lineares Wachstum hinausgehen. Das Projekt muss die Markteinführung durch schnelles Prototyping und Validierung vorbereiten.

Weitere Kriterien betreffen das Unternehmen: Sitz in der Schweiz und Handelsregistereintrag. Gemeinnützige Vereine oder öffentliche Verwaltungseinheiten sind ausgeschlossen.

Das Unternehmen darf höchstens fünf Jahre alt sein, in Ausnahmefällen bis zu zehn Jahre. Es darf weniger als 50 Vollzeitstellen haben. Bei Mehrheitskontrolle durch ein anderes Unternehmen gilt konsolidiert weniger als 250 Vollzeitstellen.

Start-ups müssen mindestens 30 Prozent der Projektkosten selbst finanzieren. Innosuisse trägt höchstens 70 Prozent.

Verlangt werden eine Analyse der Schutzrechte, keine parallele Förderung desselben Projekts, kein Eintrag auf der SECO-Sanktionsliste und die Einhaltung wissenschaftlicher Integrität. Beurteilt wird nach den Kriterien der Innosuisse-Förderverordnung (Art. 8).

Der Innoscheck ist der niederschwellige Einstieg. Er richtet sich an KMU, Start-ups, Einzelunternehmen und Organisationen mit weniger als 250 Mitarbeitenden und ermöglicht die Zusammenarbeit mit einer Schweizer Forschungsinstitution.

Gefördert wird eine Machbarkeits- oder Vorstudie zu einer neuartigen Idee, Produkt- oder Dienstleistungsinnovation. Der Betrag liegt bei bis zu 15'000 Franken und wird als Gutschrift an den Forschungspartner ausbezahlt; ein Forschungspartner ist obligatorisch.

Technologiefonds, SECO Start-up Fund und Eurostars

Neben Innosuisse führt der Bund weitere Instrumente. Dazu zählt der Technologiefonds des Bundes, der seit dem 1. November 2014 Unternehmen zur Verfügung steht, welche die definierten Kriterien erfüllen.

Über den SECO Start-up Fund (SSF) ermöglicht das Staatssekretariat für Wirtschaft Schweizer Investorinnen und Investoren die Finanzierung von Start-ups in verschiedenen Regionen auf der ganzen Welt.

Eurostars richtet sich an innovationsstarke kleine und mittlere Unternehmen. Angesprochen sind Unternehmen, die Prozesse oder Produkte entwickeln, die sich deutlich von ihrer bisherigen Aktivität unterscheiden.

Die Instrumente decken unterschiedliche Situationen ab. Dazu gehören technologieorientierte Vorhaben mit hohem Entwicklungsrisiko, international ausgerichtete Start-ups oder Forschungsvorhaben mit europäischer Dimension.

Welches Instrument im Einzelfall passt, hängt von Reifegrad, Rechtsform und Projektinhalt ab. Die konkreten Zugangsvoraussetzungen sind bei der jeweiligen Stelle zu prüfen.

Die Fördersätze variieren. Interessierte KMU sollten die geltenden Teilnahmebedingungen bei der zuständigen Stelle prüfen.

Kantonale Programme und Steuererleichterungen für Randregionen

Die Kantone haben die wirtschaftspolitische Kompetenz, Finanzierungsprogramme für Unternehmen einzurichten. Sie nutzen diese Kompetenz häufig und bieten eine grosse Vielfalt von Finanzierungsangeboten für Unternehmen und Start-ups.

Das SECO hat diese kantonalen Angebote im Rahmen einer Umfrage erhoben. Aufgelistet sind sie im Bericht «Rasch wachsende Jungunternehmen in der Schweiz» vom 29. März 2017.

Kantonale Wirtschaftsförderungen beraten Jungunternehmerinnen und Jungunternehmer. Sie suchen mit ihnen nach kantonalen Förderinstrumenten.

Unterstützung bieten auch die vom Bund und von den Kantonen mitfinanzierten Förderinstitutionen. Dazu zählen ahead Zürich als Gründungs- und Innovationszentrum, Creapole SA, economiesuisse, Fasoon.ch oder das Expert Directory von Switzerland Global Enterprise.

Sie decken eine breite Palette ab. Dazu gehören Hilfe bei den ersten Schritten der Firmengründung, wichtige Wirtschaftsdaten, die Finanzierung nachhaltiger Projekte und Unterstützung bei der Internationalisierung.

Für Betriebe in Berggebieten, im ländlichen Raum oder in Grenzregionen können Steuererleichterungen die Kostenbelastung senken. Sie stützen sich auf die Regionalpolitik.

Gestützt auf Art. 12 des Bundesgesetzes über Regionalpolitik können Steuererleichterungen an industrielle Unternehmen oder produktionsnahe Dienstleistungsbetriebe gewährt werden. Damit fördert der Bund die Schaffung und Neuausrichtung von Arbeitsplätzen in strukturschwachen regionalen Zentren.

Das frühere Instrument der Zinskostenbeiträge im Berggebiet und im weiteren ländlichen Raum wurde aufgehoben; seit der Neuen Regionalpolitik (NRP) von 2008 hatte es keine nennenswerte Bedeutung mehr. Die Steuererleichterungen im Rahmen der NRP bleiben bestehen, an ihrer Praxis ändert sich nichts.

Auf Bundesebene ist die Standortförderung mittelfristig finanziell unterlegt. Die Botschaft zur Standortförderung 2024–2027 hat der Bundesrat im Januar an das Parlament überwiesen.

Darin beantragt er Mittel von knapp 429 Millionen Franken. Hinzu kommen Einlagen in den Fonds für Regionalentwicklung 2024–2031 von 217 Millionen Franken; über die Vorlage entscheidet das Parlament.

Der Ausbau des One-Stop-Shops von Bund, Kantonen und Gemeinden namens Easygov soll den Behördengang für Unternehmen vereinfachen und die KMU administrativ entlasten. Zwischen 2024 und 2027 soll der Leistungsumfang weiter und beschleunigt ausgebaut werden.

Creapole SA begleitet Gründungen sowie Organisationen auf dem Weg zu mehr Zukunftsfähigkeit, Nachhaltigkeit und Resilienz. Entreprendre.ch unterstützt die Firmengründung in der Schweiz.

Fasoon.ch ist ein Portal für eine kostengünstige Online-Firmengründung mit gezielten Ratschlägen für jede Entwicklungsphase. Das Expert Directory von Switzerland Global Enterprise führt Fachleute für Export und Internationalisierung.

ahead Zürich ist das Gründungs- und Innovationszentrum in Zürich. Als unabhängige Beratungsstelle begleitet es Gründer:innen und KMU auf ihrem Weg zum Erfolg.

Die konkreten Anwendungsgebiete und Voraussetzungen der Steuererleichterungen im Rahmen der Regionalpolitik sind bei den zuständigen kantonalen Stellen zu prüfen.

Kosten und Eigenleistung: Was KMU einplanen müssen

Die Eigenleistung ist ein zentraler Kostenfaktor. Bei Förderprogrammen bleibt ein Teil der Projektkosten beim Unternehmen; die genauen Quoten und Auszahlungsmodalitäten stehen in den jeweiligen Programmbedingungen.

Beim Bürgschaftswesen bürgen die Genossenschaften für Kredite bis CHF 1'000'000. Der Bund sichert das Verlustrisiko mit bis zu 65 Prozent ab und beteiligt sich an den Verwaltungskosten der Genossenschaft.

Bei den Start-up-Innovationsprojekten von Innosuisse trägt die Agentur höchstens 70 Prozent der Projektkosten, das Start-up mindestens 30 Prozent. Der Innoscheck fördert eine Machbarkeits- oder Vorstudie mit bis zu 15'000 Franken, ausbezahlt als Gutschrift an den Forschungspartner; ein Forschungspartner ist obligatorisch.

Bei einem gemeinsamen F+E-Projekt von mindestens zwei unabhängigen Einheiten übernimmt die Förderung bis zu 50 Prozent der Kosten. Der verbleibende Teil bleibt als Eigenleistung beim Unternehmen.

Die Konditionen eines Bankkredits hängen von Sicherheiten, Rating und Offenheit der Kommunikation ab. Werthaltige Sicherheiten und ein verbessertes Rating senken die Risikokosten und können bessere Konditionen ermöglichen.

Realistisch ist ein Finanzierungsmix aus eigenen Mitteln, Bankkredit oder Leasing und – wo die Voraussetzungen erfüllt sind – Förderbeiträgen von Bund und Kantonen. Grundlage bleiben eine laufende Finanz- und Liquiditätsplanung sowie ein Businessplan mit belastbaren Kennzahlen.

Leasing kann dazu dienen, Finanzierungslücken abzudecken (swissbanking.ch).