Finanziamento per le PMI svizzere: forme e condizioni

Le PMI come spina dorsale – e il loro finanziamento come nodo cruciale

In Svizzera, il 99,7 per cento di tutte le imprese sono PMI. Esse impiegano il 66,4 per cento delle persone attive e costituiscono la spina dorsale dell'economia. Decisivo rimane il fatto che esse trovino un finanziamento adatto per ogni progetto e per ogni fase aziendale.

La produttività di un sistema economico dipende in modo essenziale dall'impiego del fattore di produzione capitale. Un accesso ottimale al finanziamento aziendale e condizioni quadro favorevoli alla concorrenza per il mercato dei capitali sono elementi importanti della politica di promozione della piazza economica.

L'obiettivo è una piazza economica svizzera attraente, performante e sostenibile. Essa dovrebbe offrire buone prospettive soprattutto alle PMI e ai lavoratori in tutte le regioni.

La Confederazione concentra i suoi sforzi principalmente su condizioni quadro favorevoli e fornisce sostegno sussidiario. I Cantoni hanno la competenza di politica economica per istituire propri programmi di finanziamento.

Le forme nel dettaglio: credito bancario, leasing, garanzie delle quattro cooperative, Società Svizzera di Credito Alberghiero (SGH), Fondo tecnologico, Innosuisse con contributi a progetti e Innoscheck, SECO Start-up Fund, Eurostars, programmi cantonali e sgravi fiscali nell'ambito della politica regionale. Per ogni strumento vanno verificate le condizioni e i costi sostenuti.

Panoramica delle forme di finanziamento: credito bancario, leasing, contributo di promozione

In Svizzera sono disponibili diverse vie di finanziamento. Il modello della banca di riferimento è tradizionalmente molto diffuso e si basa su una relazione di lunga data tra banca e cliente. I crediti bancari appartengono agli strumenti più importanti per diversi scopi.

Se il credito classico non basta, il leasing può colmare una lacuna di finanziamento. Al contrario, i mezzi liquidi in eccesso possono essere utilizzati per il rimborso del credito o investiti.

Strumenti accompagnati dal settore pubblico completano l'offerta. A livello federale, il sistema di garanzie per le PMI, la Società Svizzera di Credito Alberghiero (SGH) e il Fondo tecnologico facilitano l'assunzione di crediti. Anche le start-up hanno accesso a questa offerta.

Si aggiungono strumenti di promozione come Innosuisse, il SECO Start-up Fund o Eurostars. I Cantoni hanno la competenza di politica economica per istituire propri programmi di finanziamento e ne fanno spesso uso.

La Confederazione sostiene attivamente l'innovazione nelle imprese tramite Innosuisse, l'Agenzia per la promozione dell'innovazione. Innosuisse assegna contributi a progetti alle giovani imprese e l'Innoscheck.

Il sistema di garanzie per le PMI è sostenuto da quattro cooperative: BG OST-SÜD, BG Mitte, Cautionnement romand e BG SAFFA per le donne. Esse prestano garanzia presso le banche per crediti fino a CHF 1'000'000.

Orientamento grossolano: il credito bancario è tipicamente adatto per investimenti e capitale circolante. Il leasing serve all'utilizzo di attrezzature senza acquisto, i contributi di promozione a progetti di innovazione e sviluppo.

Nella pratica, una PMI combina solitamente diverse vie. I mezzi propri rimangono presupposto in tutte le varianti.

Anche la ricerca e lo sviluppo possono essere finanziati: in un progetto congiunto di R+S di almeno due unità indipendenti – ad esempio una PMI con grandi imprese, università o scuole universitarie professionali – la promozione assume fino al 50 per cento dei costi. La parte restante rimane prestazione propria dell'impresa.

I crediti bancari per le PMI sono disponibili, a seconda del fornitore, con importi da CHF 10'000 a CHF 250'000 e durate di 12, 24 o 36 mesi. Gli interessi sono basati sul rischio e iniziano dal 3,5 per cento. Le commissioni ammontano al 2,50 per cento dell'importo del credito per importi fino a CHF 49'999 e diminuiscono all'aumentare della somma del credito.

Confronto delle forme di finanziamento per le PMI svizzere

Il modello della banca di riferimento: relazione di lunga data come fondamento

Le PMI dovrebbero curare sistematicamente la relazione con la banca di riferimento, non solo in caso di acuto bisogno di capitale. Una relazione consolidata facilita alla banca la classificazione dell'impresa e dei suoi progetti.

Per i clienti aziendali, le banche offrono un'offerta di servizi completa: traffico dei pagamenti, finanziamento aziendale, regolamentazione della successione e questioni previdenziali. La banca di riferimento conosce così il fabbisogno di capitale e i contesti operativi.

Una comunicazione aperta influenza la decisione di credito: quante più informazioni riceve il partner bancario, tanto meglio valuta i rischi di credito. Ciò facilita la decisione e può consentire condizioni migliori.

Crediti bancari: i costi dipendono dalle garanzie, dal rating e dall'apertura della comunicazione. Garanzie di valore e un rating migliorato riducono i costi di rischio e possono consentire condizioni migliori.

Vantaggi e svantaggi dei crediti bancari per le PMI

Business plan, pianificazione della liquidità e checklist

Non da ultimo, la concessione di un finanziamento dipende dal business plan. Esso contiene indicatori chiave importanti e serve alla comunicazione con partner commerciali, investitori e la banca.

Un business plan che descrive solo l'idea ma non fornisce numeri solidi rende difficile la valutazione. Altrettanto centrale è la pianificazione finanziaria e della liquidità continua.

Un successo imprenditoriale sostenibile presuppone che ogni progetto e ogni fase aziendale siano finanziati in modo ottimale. La pianificazione della liquidità mostra la liquidità esistente e pianificata. Da ciò si può dedurre quando sono necessari quali mezzi e dove sorgono lacune.

Una checklist aiuta nella presentazione. Documenti mancanti costano tempo e nervi; imprese e banca desiderano una gestione del credito rapida e senza intoppi. Dossier completi accorciano sensibilmente il processo.

Per la decisione di credito contano documenti completi: un business plan con numeri dettagliati, presentazioni dei progetti in programma nonché indicazioni sullo sviluppo attuale e futuro dell'impresa e sull'orientamento strategico. Se manca un punto, questo costa tempo e ritarda la decisione. Quanto migliore è il dossier, tanto più rapidamente decide la banca.

Per le domande di garanzia esiste una scheda informativa con informazioni dettagliate. Il modulo di domanda della cooperativa di garanzia competente viene scaricato, compilato e presentato.

Condizioni per strumento: una garanzia interviene quando non possono essere fornite completamente le garanzie usuali per le banche, ma il progetto è sostenibile. Innosuisse richiede sede in Svizzera, iscrizione nel registro di commercio, massimo cinque anni (eccezionalmente dieci) e meno di 50 posti di lavoro a tempo pieno. L'Innoscheck presuppone un partner di ricerca. Per SGH, Fondo tecnologico e programmi cantonali, le condizioni di accesso vanno verificate presso l'ufficio rispettivo.

Tramite il SECO Start-up Fund (SSF), la Segreteria di Stato dell'economia consente agli investitori svizzeri di finanziare start-up in diverse regioni di tutto il mondo (kmu.admin.ch). Le concrete condizioni di accesso vanno verificate presso l'ufficio competente. Anche per Eurostars le imprese dovrebbero verificare le rispettive condizioni di partecipazione vigenti.

Checklist: documenti importanti per una domanda di credito

Garanzie e rating: ridurre attivamente i costi di rischio

I costi di rischio possono essere ridotti, ad esempio tramite garanzie di valore: pegno di titoli, diritti di assicurazione sulla vita o immobili. Chi apporta tali valori migliora la propria posizione nei confronti della banca e può ottenere condizioni più favorevoli.

Anche il rating è influenzabile. Con una verifica annuale della classe di solvibilità, le banche consentono alle PMI di migliorare il proprio rating di cliente.

Grazie a business plan con numeri dettagliati, presentazioni dei progetti in programma nonché informazioni dettagliate sullo sviluppo attuale e futuro dell'impresa e sull'orientamento strategico, ciò è relativamente semplice. La combinazione ha effetto: documenti trasparenti, indicatori aggiornati regolarmente e garanzie di valore riducono il rischio dal punto di vista della banca – e quindi i costi di finanziamento.

Garanzie: accesso al credito con accompagnamento statale

L'accesso ai crediti bancari non è sempre facile. La Confederazione sostiene quindi diverse cooperative di garanzia che le PMI possono utilizzare.

Le quattro cooperative sostengono PMI performanti nelle nuove fondazioni, negli investimenti e nelle regolamentazioni della successione. Le domande di garanzia vanno indirizzate direttamente alla cooperativa di garanzia competente. BG SAFFA opera in tutta la Svizzera ed è rivolta alle imprenditrici.

In Svizzera ci sono quattro cooperative di garanzia sostenute dalla Confederazione: BG OST-SÜD, BG Mitte, Cautionnement romand (Garanzia Svizzera francese) e la BG SAFFA per le donne, attiva in tutta la Svizzera. Esse sono le uniche ufficialmente riconosciute dal Dipartimento federale dell'economia, della formazione e della ricerca (DEFR).

Le garanzie aiutano quando un'impresa non può fornire completamente le garanzie usuali per le banche, ma il progetto è sostenibile. Il sistema di garanzie per le PMI facilita l'assunzione di crediti. Oltre alle PMI, questo strumento federale è a disposizione anche delle start-up.

Le cooperative prestano garanzia presso le banche per crediti fino a CHF 1'000'000. La Confederazione copre il loro rischio di perdita fino al 65 per cento e partecipa ai costi amministrativi. Il limite di garanzia è stato aumentato nel 2019 da CHF 500'000 a CHF 1'000'000.

I Cantoni integrano questo livello: le promozioni economiche cantonali consigliano le giovani imprenditrici e i giovani imprenditori nella ricerca di strumenti di promozione cantonali. La SECO gestisce un elenco di indirizzi degli uffici di promozione economica dei Cantoni. Un primo colloquio presso l'ufficio competente chiarisce quali strumenti intervengono nel caso concreto.

Le basi giuridiche sono la Legge federale del 6 ottobre 2006 sugli aiuti finanziari alle organizzazioni di garanzia per le PMI (RS 951.25) e l'Ordinanza del 12 giugno 2015 sugli aiuti finanziari alle organizzazioni di garanzia per le PMI (RS 951.251). Bürgschafts-Support AG (BGS) assume il supporto tecnico.

Una domanda di garanzia si svolge in pochi passi: scaricare il modulo della cooperativa competente, compilarlo e presentarlo. Se una promessa di credito è possibile in linea di principio, segue una conoscenza personale. Successivamente, la cooperativa esamina la domanda con cura. Se soddisfa tutti i requisiti, PMI, cooperativa e banca regolano il rapporto contrattuale e sbloccano il credito.

Durante tutta la durata della garanzia, cooperativa e impresa restano in stretto contatto. Bürgschafts-Support AG (BGS) è di proprietà delle quattro organizzazioni di garanzia e assume il supporto tecnico.

Passi per la domanda di una garanzia per le PMI

Finanziare progetti di innovazione: contributi a progetti e Innoscheck

Innosuisse sostiene progetti di innovazione basati sulla scienza di giovani imprese. L'obiettivo è portare per la prima volta prodotti o servizi sul mercato.

Per la promozione vale: l'ingresso nel mercato è imminente. Prodotti o servizi pronti per il mercato non vengono ancora venduti; i prototipi presso clienti pilota valgono ancora come pre-ingresso nel mercato.

Il modello di business deve essere scalabile e andare chiaramente oltre la crescita lineare. Il progetto deve preparare l'introduzione sul mercato attraverso prototipazione rapida e validazione.

Ulteriori criteri riguardano l'impresa: sede in Svizzera e iscrizione nel registro di commercio. Associazioni di utilità pubblica o enti della pubblica amministrazione sono esclusi.

L'impresa non deve avere più di cinque anni, in casi eccezionali fino a dieci anni. Deve avere meno di 50 posti di lavoro a tempo pieno. In caso di controllo di maggioranza da parte di un'altra impresa, vale consolidato meno di 250 posti di lavoro a tempo pieno.

Le start-up devono finanziare almeno il 30 per cento dei costi del progetto da sole. Innosuisse assume al massimo il 70 per cento.

Sono richiesti un'analisi dei diritti di protezione, nessun finanziamento parallelo dello stesso progetto, nessuna iscrizione nella lista delle sanzioni della SECO e il rispetto dell'integrità scientifica. Si valuta secondo i criteri dell'Ordinanza sulla promozione di Innosuisse (art. 8).

L'Innoscheck è l'ingresso a bassa soglia. Si rivolge a PMI, start-up, ditte individuali e organizzazioni con meno di 250 collaboratori e consente la collaborazione con un'istituzione di ricerca svizzera.

Viene promosso uno studio di fattibilità o preliminare per un'idea nuova, un'innovazione di prodotto o di servizio. L'importo arriva fino a 15'000 franchi e viene versato come accredito al partner di ricerca; un partner di ricerca è obbligatorio.

Fondo tecnologico, SECO Start-up Fund ed Eurostars

Oltre a Innosuisse, la Confederazione gestisce altri strumenti. Tra questi vi è il Fondo tecnologico federale, disponibile dal 1° novembre 2014 per le imprese che soddisfano i criteri definiti.

Tramite il SECO Start-up Fund (SSF), la Segreteria di Stato dell'economia consente agli investitori svizzeri di finanziare start-up in diverse regioni di tutto il mondo.

Eurostars si rivolge a piccole e medie imprese ad alta intensità innovativa. Sono mirate imprese che sviluppano processi o prodotti che si distinguono chiaramente dalla loro attività precedente.

Gli strumenti coprono diverse situazioni. Tra queste vi sono progetti orientati alla tecnologia con alto rischio di sviluppo, start-up orientate a livello internazionale o progetti di ricerca con dimensione europea.

Quale strumento sia adatto nel singolo caso dipende dal grado di maturità, dalla forma giuridica e dal contenuto del progetto. Le concrete condizioni di accesso vanno verificate presso l'ufficio rispettivo.

Le aliquote di promozione variano. Le PMI interessate dovrebbero verificare le condizioni di partecipazione vigenti presso l'ufficio competente.

Programmi cantonali e sgravi fiscali per le regioni periferiche

I Cantoni hanno la competenza di politica economica per istituire programmi di finanziamento per le imprese. Essi utilizzano spesso questa competenza e offrono una grande varietà di offerte di finanziamento per imprese e start-up.

La SECO ha rilevato queste offerte cantonali nell'ambito di un'indagine. Sono elencate nel rapporto «Imprese giovani in rapida crescita in Svizzera» del 29 marzo 2017.

Le promozioni economiche cantonali consigliano le giovani imprenditrici e i giovani imprenditori. Cercano con loro strumenti di promozione cantonali.

Sostegno offrono anche le istituzioni di promozione cofinanziate dalla Confederazione e dai Cantoni. Tra queste vi sono ahead Zürich come centro di fondazione e innovazione, Creapole SA, economiesuisse, Fasoon.ch o l'Expert Directory di Switzerland Global Enterprise.

Esse coprono un'ampia gamma. Tra queste vi sono aiuto nei primi passi della fondazione dell'impresa, importanti dati economici, il finanziamento di progetti sostenibili e sostegno nell'internazionalizzazione.

Per le aziende nelle zone montane, nello spazio rurale o nelle regioni di frontiera, gli sgravi fiscali possono ridurre l'onere dei costi. Essi si basano sulla politica regionale.

Basandosi sull'art. 12 della Legge federale sulla politica regionale, possono essere concessi sgravi fiscali alle imprese industriali o alle aziende di servizi vicini alla produzione. In questo modo, la Confederazione promuove la creazione e il riorientamento di posti di lavoro nei centri regionali strutturalmente deboli.

Il precedente strumento dei contributi agli interessi nelle zone montane e nel ulteriore spazio rurale è stato abolito; dalla Nuova Politica Regionale (NPR) del 2008 non aveva più alcuna importanza significativa. Gli sgravi fiscali nell'ambito della NPR rimangono esistenti, la loro prassi non cambia.

A livello federale, la promozione della piazza economica è finanziariamente coperta a medio termine. Il messaggio sulla promozione della piazza economica 2024–2027 è stato trasmesso dal Consiglio federale al Parlamento in gennaio.

In esso, chiede mezzi per quasi 429 milioni di franchi. Si aggiungono versamenti nel Fondo per lo sviluppo regionale 2024–2031 per 217 milioni di franchi; sul progetto decide il Parlamento.

L'ampliamento del One-Stop-Shop di Confederazione, Cantoni e Comuni chiamato Easygov dovrebbe semplificare l'iter burocratico per le imprese e alleggerire amministrativamente le PMI. Tra il 2024 e il 2027, la gamma di prestazioni dovrebbe essere ampliata ulteriormente e accelerata.

Creapole SA accompagna le fondazioni nonché le organizzazioni sulla via verso maggiore capacità futura, sostenibilità e resilienza. Entreprendre.ch sostiene la fondazione di imprese in Svizzera.

Fasoon.ch è un portale per una fondazione di imprese online a basso costo con consigli mirati per ogni fase di sviluppo. L'Expert Directory di Switzerland Global Enterprise elenca esperti per l'esportazione e l'internazionalizzazione.

ahead Zürich è il centro di fondazione e innovazione di Zurigo. Come ufficio di consulenza indipendente, accompagna fondatrici e fondatori e PMI sulla loro via verso il successo.

I concreti campi di applicazione e le condizioni degli sgravi fiscali nell'ambito della politica regionale vanno verificati presso gli uffici cantonali competenti.

Costi e prestazione propria: cosa devono pianificare le PMI

La prestazione propria è un fattore di costo centrale. Nei programmi di promozione, una parte dei costi del progetto rimane all'impresa; le quote esatte e le modalità di pagamento stanno nelle rispettive condizioni del programma.

Nel sistema di garanzie, le cooperative prestano garanzia per crediti fino a CHF 1'000'000. La Confederazione copre il rischio di perdita fino al 65 per cento e partecipa ai costi amministrativi della cooperativa.

Nei progetti di innovazione per start-up di Innosuisse, l'Agenzia assume al massimo il 70 per cento dei costi del progetto, la start-up almeno il 30 per cento. L'Innoscheck promuove uno studio di fattibilità o preliminare fino a 15'000 franchi, versato come accredito al partner di ricerca; un partner di ricerca è obbligatorio.

In un progetto congiunto di R+S di almeno due unità indipendenti, la promozione assume fino al 50 per cento dei costi. La parte restante rimane come prestazione propria all'impresa.

Le condizioni di un credito bancario dipendono dalle garanzie, dal rating e dall'apertura della comunicazione. Garanzie di valore e un rating migliorato riducono i costi di rischio e possono consentire condizioni migliori.

Realistico è un mix di finanziamento composto da mezzi propri, credito bancario o leasing e – dove le condizioni sono soddisfatte – contributi di promozione della Confederazione e dei Cantoni. Base rimangono una pianificazione finanziaria e della liquidità continua nonché un business plan con indicatori solidi.

Il leasing può servire a coprire lacune di finanziamento (swissbanking.ch).